hosSA czy BESsa

Świece Heiken ashi

2009-12-23T21:12:00.000+01:00

Wykres świec heikin ashi, wygląda jak zwykły wykres świecowy, ale metoda obliczania świec heiken ashi jest inna od obliczania zwykłych świec japońskich.
W zwykłych świecach japońskich, każda świeca wskazuje 4 różne rzeczy: otwarcie, zamknięcie, najwyższą cenę i najniższą cenę, i każda świece jest niezależna od poprzednich.
W świecach heiken ashi jest inaczej, i każda świeca zawiera w swoich wyliczeniach, informacje ze świecy poprzedniej:
1. Cena otwarcia jest wyliczana na podstawie średniej otwarcia i zamknięcia świecy poprzedniej.
2. Cena zamknięcia jest wyliczana ze średniej z otwarcia, zamknięcia, najwyższego i najniższego poziomu świecy poprzedniej.
3. Najwyższa i najniższa cena jest najwyższą i najniższą ceną z danej świecy, tak jak w normalnych świecach japońskich.
Jak widać świece heiken ashi są zależne od siebie i wyliczane na podstawie poprzednich świec.
Przez to sygnały, płynące z wykresu heiken ashi, są opóźnione (tak jak przy użyciu średnich ruchomych)

To opóźnienie sygnałów tworzy, ze świec heiken ashi, dobry wskaźnik na rozchwianym rynku. Wygładza on wykres i zapobiega przedwczesnemu otwieraniu lub zamykaniu pozycji.
Oczywiście przez to opóźnienie sygnałów, mamy spóźnione wejście na rynek, i część trendu przegapiamy.
Świece heiken ashi są bardzo ciekawą alternatywą dla wskaźników AT, ale raczej nie stosował bym ich jako jedyny wskaźnik.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Krótka historia hossy 2009

2009-10-02T13:12:00.002+02:00

Cała historia zaczyna już niknąć w mrokach dziejów, co raz więcej ludzi zapomina jak to się zaczęło. A zaczęło się niewinnie, kolejne szczyty na giełdach w 2007 nie zapowiadały tego co będzie rok później, ale gdzieś w bilansach czekało już "piekło". Przeciętny inwestor, w tamtym okresie brał to, jako zwykłą korektę, ale ci co mieli choć niewielki pojęcie, byli przerażeni.

A przerażenie to, było potęgowane tym, że nikt nie robił z tego problemu i nikt się nie przygotowywał na najgorsze. I wszystko było ładnie i pięknie do któregoś marcowego dnia 2008 roku, który miał się okazać dniem niezwykłym. Zaczęły się wtedy pojawiać plotki o kłopotach banku Bear Sterns. Kto i dlaczego wypuścił takie plotki, nie wiadomo, wiadomo było tylko że po czymś takim bank może się nie utrzymać. Z dnia na dzień Bear Stearns stał się niewypłacalny, z powodu zablokowania napływu kapitału z innych banków, i natychmiastowe wezwanie banków clearingowych, do zwiększenia depozytów przez Bear Stearnsa. Z dnia na dzień bank, który przetrwał wiele kryzysów, stał się bankrutem, z powodu jednej plotki, jak się okazało później, życie przerosło jednak plotkę. Całą sprawę z Bear Stearns, kończy przejęcie go przez JP Morgan Chase, z dużą pomocą rządu USA. W sumie gdyby nie Paulson to nie wiadomo czy by Bear Stearn nie upadł. I od tego momentu, banki które beztrosko przyglądały się wszystkiemu, wpadają w panikę. Pewne jest że kłopoty podobne do Bearn Stearnsa, może mieć każdy. Zaczyna się paniczne poszukiwanie kapitału, koniecznego bankom do przetrwania. Zaczyna się wyprzedaż na rynkach, gdyż wolna gotówka zaczyna być towarem deficytowym, ale wszystko odbywa się w miarę płynnie. Ale trzęsienie ziemi było tylko początkiem, po kilku miesiącach w miarę spokojnych, na scenę wkracza Lehman Brothers. Niestety zaangażowanie LB w ryzykowne kredyty, okazało się zbyt wielkie, a co za tym idzie zbyt ryzykowne. Tak ryzykowne, że mało co nie rozsypała się cała ekonomia, ale to za chwilę. Więc LB był umoczony, ale nadal stanowił markę, która była potencjalnie atrakcyjna dla inwestorów. Niestety postawa CEO LB Richarda Fulda, była chyba zbyt buńczuczna. Na tydzień przed upadkiem, nie chciał się zgodzić na przejęcie, na innych warunkach niż on zaproponuje. Tydzień później nikt już nie chciał LB bez gwarancji rządowych, a na te nie zgodził się Hank Paulson (sekretarz skarbu w administracji George'a W. Busha). Paulson wyszedł z założenia, że pierwsza pomoc dla Bearn Stearn zbytnio rozzuchwaliła Wall Street, i czas najwyższy żeby właśnie Wall Street poniosło samo odpowiedzialność, za własne błędy. Ciężko oceniać czy to było dobre, czy to właśnie, doprowadziło do kryzysu. W każdym bądź razie, upadek LB, notabene największy upadek w historii, doprowadził rynek finansowy na skraj przepaści. Każdy przestał sobie ufać i zaczął wyprzedawać wszystko co możliwe aby mieć gotówkę w banku, na wszelki wypadek. To właśnie doprowadziło do największych spadków 2008 r. Ale wracając do momentu upadku LB; Cały czas gdzieś w tle przewijał się Bank of America, bank, który nie narodził się na wall street, który zbytnio nawet nie cierpiał spowodu kryzysu. I ta dobra kondycja, doprowadziła go do tego co było poźniej, ale o tym za chwile. Henry Paulson, wiedząc o możliwym upadku LB, chciał dać rynkowi także pozytywny sygnał, miało być nim, przejęcie Merrill Lynch przez BoA. Sama Merrill Lynch była, dla CEO BoA Kena Lewisa, bardzo łakomym kąskiem, jak by wisienka na szczycie tortu, ale niestety okazała się puszką pandory dla BoA, i jak by nie było, przyczyną spadków z początku 2009. Cała operacja przejęcia ML przez BoA, była mocno wspierana przez Paulsona, do tego stopnia, że BoA został zmuszony w sumie, do przejęcia ML, mimo że na światło wychodziła tragiczna sytuacja w ML, i Ken Lewis chciał się wycofać z tej tranzakcji. Świadomie pominę w tym tekście takie sprawy jak, Fannie Mae and Freddie Mac, AIG , późniejszy bailout, plus jeszcze kilka innych rzeczy, jest to temat na inny tekst a tutaj opisywanie tego uważam za drugorzędną sprawę.
W między czasie zmienia się ekipa rządząca w Białym Domu, i zmienia się podejście do prezesów banków. Zaczyna się robić głośno o tym, że to ich pazerność doprowadziła do kryzysu.
Niestety, z początkiem roku, wychodzą na wierzch ogromne straty BoA, spowodowane przejęciem ML. Kurs akcji BoA leci na łeb i szyje, i zapoczątkuje to kolejną wyprzedaż na rynkach, po których indeksy osiągają kolejne dna. I tutaj zaczyna część historii nie mająca oparcia w dokumentach czy innych rzeczach dostępnych ogólnie, wszystko co teraz napisze jest moją oceną sytuacji.
Styczniowe spadki nie sprzyjają Obamie, na pewno chce on dobrze rozpocząć swoją kadencje, a najlepszą rzeczą będzie, poradzenie sobie z kryzysem.
Z początkiem kadencji Obamy, zmienia się nastawienie do banków, administracja głośno mówi o wprowadzeniu ograniczeń premii czy innych "karach" na banki, a zwłaszcza na prezesów. Duże znaczenie ma to co zrobił Paulson, za pieniądze z bailoutu, które potrafił wmuszać bankom, rząd ma teraz udziały w bankach, przez co ma na nie większy wpływ.
Wszystko to zaczyna działać na prezesów banków co raz bardziej stresująco. Bo dopóki dostajesz milionowe wypłaty, to nieważne co się dzieje z innymi, ale jak możesz to stracić to zaczynasz działać. Odnoszę wrażenie, że w końcu, utrata premii, wymusiła na bankach działanie. Żeby nie utracić premii i nie doprowadzać banków do upadku, co było bardzo prawdopodobne, potrzebne było szybkie działanie. W gre nie wchodziło rozpoczęcie akcji kredytowej, gdyż wyniki były by po kilku czy kilkunastu miesiącach, a i tak było to bardzo ryzykowne, to najlepszym miejscem była giełda. I tutaj w sukurs bankom amerykańskim, przychodzą banki angielskie. Z początkiem kwietnia kończy się w UK rok podatkowy, i w związku z tym baki w UK rewaloryzują portfele itp. żeby wykazać lepsze wyniki z końcem roku. I tak wspólne działanie banków USA i Anglii zaczynają nieść giełdy, w bezprecedensowym rajdzie w górę. Na przekór wskaźnikom, na przekór gospodarce giełdy idą w szaleńczym tempie w górę. Dochodzi nawet do sytuacji, że jest największa w historii ilość sprzedawany akcji, przez insiderów, co świadczy o nienajlepszej kondycji spółek, ale i tak rynki gnają na północ. Żeby rynki rosły, banki robią wszystko, od masowych zleceń zakupu przy zawahaniach na rynku, po przez masowe wykorzystywanie automatów tradingowych. Wszystko po to żeby zaklinać sytuacje i odwrócić trend w gospodarce, co w sumie doprowadzi do uratowania głów prezesów i najlepszych wyników finansowych od lat.
I okazuje się że po kilku miesiącach od dna bessy, nikt już nie pamięta o tym, wskaźniki się poprawiają i wszyscy mówią o końcu recesji.
Zastanawiające jest tylko czy to rządy rządzą gospodarką czy banki, a może i jedni i drudzy razem.
No cóż, byle to nie było tyle, na co ich stać, i byśmy nie byli przed drugą nogą bessy, która może być bardziej druzgocąca od pierwszej.

Richard D. Wykoff "Biblia Day Tradera"

2009-09-23T19:37:00.005+02:00

Zapisz się na październikową premierę książki:

Richard Wyckoff "Biblia Day Tradera" -

USA Dane makro: GDP i podania o zasiłki

2009-08-27T14:33:00.003+02:00

Zrewidowane dane o dynamice PKB (GDP) za II kwartał 2009 roku. Poprzednia wartość: -1,0% kw/kw.

Dane z 27.08.2009: -1,0% kw/kw

Dane o nowych podaniach o zasiłki dla bezrobotnych za ostatni tydzień (Initial Claims). Poprzednia wartość: 576 tys. Wartość z 27.08.2009: 570 tyś

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Indeksy na 27.08.2009

2009-08-27T10:09:00.003+02:00

I jak ładnie S&P odbiło się właśnie od poziomu 1020. Mam nadzieje, że to oznacza możliwe dalsze wzrosty. Chociaż powiem szczerze, że oczekuję iż we wrześniu nastąpi jakaś większa korekta, i nie zdziwił bym się, jak by wystąpiła druga fala bessy.

Wracając do dnia dzisiejszego, to mamy dzisiaj dane o dynamice PKB w USA i cotygodniowe dane o zasiłkach, to możliwe, że będzie znowu duża zmienność na rynku.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

USA Dane o sprzedaży nowych domów

2009-08-26T16:53:00.001+02:00

Dane o wielkości i dynamice zmian sprzedaży nowych domów (New Home Sales) za lipiec. Poprzednia wartość: 384 tys, wartość z dnia 26.08.2009: 433 tyś.

this part is hidden.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

USA Dynamika zamówień na dobra trwałe

2009-08-26T14:58:00.002+02:00

USA
Publikacja danych o dynamice zamówień na dobra trwałe (Durable Orders) za lipiec. Poprzednia wartość: -2,2% wartość z 26.08.2009 4.9 %

Indeksy na 26.08.2009

2009-08-26T09:06:00.002+02:00

Wczoraj można było załapać się i na wzrosty i na spadki. To jest fajne w daytradingu, ale także to jest przekleństwem, przez które można stracić. Taka gra.

A co do dzisiejszego dnia, ciągle gram pod wzrosty, i dzisiaj, jak już sygnalizowałem wczoraj, możliwe są większe ruchy po publikacjach danych.
Mamy dzisiaj publikacje danych o sprzedaży dóbr trwałych i sprzedaży nowych domów. Możliwe że będą to dane lepsze od prognoz i rynek wyskoczy do góry, ale nic nie przesądzam. Oczywiście wspomnę jeszcze, że dzisiaj Rada Polityki Pieniężnej decyduje o stopach procentowych w Polsce, to może się dziać i w Polsce dzisiaj.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

USA wskaźnik zaufania konsumentów

2009-08-26T00:07:00.000+02:00

Wskaźnik zaufania konsumentów (Consumer Confidence) za sierpień: Poprzednia wartość: 46,6 pkt. wartość z dnia 25.08.2009 54,1 pkt.

Indeksy na 25.08.2009

2009-08-25T09:30:00.003+02:00

Dzisiaj w dalszym ciągu gram pod wzrosty. Chociaż muszę powiedzieć, że możliwy jest dzisiaj, drugi dzień spadkowy, a jakieś większe ruchy będą jutro, ze względu na publikowane jutro dane. Dzisiaj jeszcze nie ma wielu publikacji danych. Najważniejszą jest, wskaźnik zaufania konsumentów, publikowany o 16.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Indeksy na 24.08.2009 Cd.

2009-08-24T13:39:00.003+02:00

Myślę, że spokojnie można wrócić do planu na wzrosty. Na tę chwile poczekam na jakieś małe spadki, i zobaczę czy da się zająć długą pozycję.

Indeksy na 24.08.2009

2009-08-24T10:03:00.003+02:00

Dzisiaj zamierzałem grać na wzrosty, ale w tym momencie chyba odstąpię od gry na indeksach. Spowodowane to jest zachowaniem walut tzn. umacnianie się dolara. Wydaje mi się, że to może zwiastować spadki w dniu dzisiejszym, więc poczekam jak się rozwinie sytuacja. Jak coś się zmieni napiszę później i wrzucę wykres.

USA Dynamiki sprzedaży domów na rynku wtórnym 21.08.2009

2009-08-22T11:33:00.002+02:00

Publikacja wielkości/dynamiki sprzedaży domów na rynku wtórnym (Existing Home Sales) za lipiec. Poprzednia wartość: 4,89 mln. Dane z 21.08.2009 5,24 mln.

Dane makro ze strefy Euro 21.08.2009

2009-08-21T10:01:00.002+02:00

Dziejsze dane ze strefy Euro

Indeks PMI dla sektora usług (PMI Services) za sierpień. Poprzednia wartość: 45,7 pkt. dzisiejsze dane 49,5 pkt.

Indeks PMI przemysłu wytwórczego (PMI Manufacturing) za sierpień. Poprzednia wartość: 46,3 pkt. dzisiejsze dane 47,9 pkt.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Indeksy na 21.08.2009

2009-08-21T08:43:00.002+02:00

W dniu dzisiejszym dalej gram pod wzrosty, i będę łapał lokalne dołki. Wczorajszy dzień nie wniósł nic konkretniejszego, do obrazu rynku, więc zobaczymy co dzisiaj.
Dzisiaj mam dane o sprzedaży domów w USA, to może rozruszać rynek, i przemowę Bena Bernanke szefa FEDu, to też może wpłynąć na rynek.

USA. Liczba podań o zasiłki wzrosła do 576 tyś

2009-08-20T17:46:00.002+02:00

Wg. dzisiejszych danych, o nowych podaniach o zasiłki dla bezrobotnych, za ostatni tydzień (Initial Claims), liczba nowych podań wyniosła 576 tyś. Poprzednia wartość: 558 tys.

Indeksy na 20.08.2009

2009-08-20T08:50:00.002+02:00

Oj wydarzyło się przez te dwa dni co nic nie pisałem. Jednak jestem zdania, że na tę chwilę unormowało się, i indeksy wracają do wzrostów, i pod to będę dzisiaj grał.

Chociaż na tę chwilę trudno mi przewidywać, jak w dłuższym terminie potoczy się gra. Paul Tudor Jones, o którym wrzuciłem, na bloga film, twierdzi, że to jest tylko normalny rajd przed kolejna falą spadkową, zobaczymy. Możliwe że we wrześniu coś nastąpi.
Wracając do dzisiejszego dnia, to mamy cotygodniowa publikacje danych o nowych zasiłkach w USA, i to może wpłynąć na rynek.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

2 dni przerwy

2009-08-19T10:21:00.000+02:00

Postanowiłem wziąć 2 dni oddechu i zając się innymi sprawami. Jutro już wrócę.
Pzdr.

Indeksy na 17.08.2009

2009-08-17T08:36:00.003+02:00

I piątek okazał się dniem spadkowym, co dało spadkowy, cały tydzień. Mimo tego na dzisiaj obstawiam jeszcze wzrosty. Jako, że w czasie sesji azjatyckiej, już było trochę spadków, to teraz możliwe są lekkie wzrosty.

Nie jestem pewien czy cały dzień zakończy się na plusie, więc trzeba być bardzo ostrożnym w grze na wzrosty. Jest dzisiaj kilka publikacji danych ekonomicznych, ale nie powinny mieć większego wpływu na rynek, chyba, że okażą się skrajnie rozbieżne z przewidywaniami.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Ciekawy artukuł dotyczący spekulacji na ropie

2009-08-16T10:19:00.002+02:00

Pamiętacie co się działo, w zeszły roku, na ryku ropy ?

Okazuje się, że nikt nie możne udowodnić, że było wynikiem działań spekulantów, a nawet więcej, spekulancie w czasie większych ruchów ropy do góry, potrafili mieć więcej krótkich pozycji. Całość znajdziecie w artykule z WSJ: LINK

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Indeksy na 14.08.2009

2009-08-14T08:16:00.003+02:00

Tak jak myślałem, wczoraj s&p nie przekroczyło szczytu sprzed tygodnia, ale mimo kiepskich danych, nie było spadków. A na dzisiaj, obstawiam, że rynek pójdzie wyżej niż tydzień temu.

Bardzo ciekawie wyglądała wczoraj sytuacja na WGPW, ale to nie były emocje spowodowane sytuacją rynkową. No cóż zdarzają się takie sytuacje i najlepszym. Wracając do tego co dzisiaj, jak już pisałem, spodziewam się wzrostów i pod to będę grał, ale dane o inflacji, które będą dzisiaj publikowane, mogą popsuć sytuację. A jeśli tak się stanie to możliwe, że dzisiaj nie skończymy wzrostami, ze względu na to sesja piątkowa. Obstawiam jednak, że w czasie sesji europejskiej, mogą być lekkie spadki a o 14:30, po publikacji CPI, strzał do góry.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Indeksy na 13.08.2009

2009-08-13T08:22:00.003+02:00

Bardzo szybko nastąpiła poprawa klimatu, wczorajszy dzień zniósł przedwczorajsze spadki.

W dniu dzisiejszym wypadało by powrócić do grania pod wzrosty, i pewnie tak zrobię, ale nie wiem czy s&p przebije, dzisiaj, szczyt z piątku. Możliwe, że to będzie ograniczenie górne, po którym indeksy pójdą znowu trochę w dół, zobaczymy. Są dzisiaj także dane, po których rynek, może gwałtownie ruszyć, w którąś ze stron, min. o sprzedaży detalicznej i cotygodniowy raport o nowych zasiłkach. Wszystko to będzie o 14:30.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Indeksy na 12.08.2009

2009-08-12T08:17:00.005+02:00

Wczorajszy dzień przyniósł dosyć pokaźne spadki. Bardziej spodziewałem się sennego dnia ale spadki nie zdziwiły. Już dawno sygnalizowałem że okolice 1000p na s&p, mogą być przystankiem na dłużej.

W tym momencie oczywistym jest, że zmieniam nastawienie na spadkowe, chociaż dzisiaj może lepiej nie grać, ze względu na decyzje FEDu, w sprawie stóp procentowych. Niby w takich wypadkach nie ma niespodzianek, ale przed takimi danymi zmniejsza się płynność, i większe zlecenia potrafią mocno rozbujać rynek, stąd właśnie, często, gwałtowne ruchy po publikacjach ważnych danych. Także w UK mamy dzisiaj kilka ważnych publikacji, min. raport o inflacji, czy wystąpienie prezesa BOE. Więc, dzisiaj dzień z ważnymi danymi, i na pewno znajdzie to odzwierciedlenie na rynkach.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Indeksy na 11.08.2009

2009-08-11T08:28:00.004+02:00

Patrząc na sytuacje na rynku, ciężko coś jednoznacznie powiedzieć, w którą stronę rynek będzie zmierzał. Możliwe że mamy w tym momencie balansowanie na krawędzi, i od tego jak się rozwinie sytuacja, tak pójdzie giełda w najbliższym czasie.

Ja na tę chwilę, dopóki s&p jest powyżej 1000 p., ciągle obstawiam wzrosty. Niestety, nie ma dzisiaj, publikacji danych, mogących wpłynąć na rynek, i myślę że wszyscy będą czekali na jutro, bo min. mamy decyzje FED co do stóp procentowych. I z tego właśnie powodu, myślę, że rozstrzygający będzie dzień jutrzejszy, a dzisiaj możemy balansować w jednym miejscu.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Indeksy na 10.08.2009

2009-08-10T08:30:00.003+02:00

Czas rozpocząć kolejny tydzień. Poprzedni był dość ciekawy, i zakończył się dużymi, piątkowymi, wzrostami. Z tego właśnie powodu, myślę że jeszcze nie czas na spadki, i dale j mogą być wzrosty. Dzisiaj będę właśnie pod to grał.

Z ciekawszych rzeczy, warto zwrócić uwagę, że wraz z wzrostami na giełdach, zaczyna rosnąć dolar. Czym to jest powodowane, nie wiem, ale może to oznaczać poprawę klimatu na giełdach, na dłużej. Chociaż możliwy jest też scenariusz, że wraca kapitał do USA, z obawy przed tym co będzie w najbliższym czasie, nie wiadomo.
Z wydarzeń ekonomicznych, w dniu dzisiejszym, nie ma nic co mogło by bardziej wpłynąć na rynek. W sumie na teraz, to by było już wszystko.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Indeksy na 07.08.2009

2009-08-07T08:35:00.002+02:00

Ten tydzień jest szalony na rynku. Każdy dzień przynosił nowe szczyty na S&P, ale jestem co raz mniej optymistycznie nastawiony, ze względu na ostatnie 2 dni spadkowe.

I dlatego dzisiaj pewnie sobie odpuszczę indeksy. Zbyt duża niepewność na rynku, i dzisiejsze publikacje danych, stwarzają sytuacje gdzie ciężko coś przewidywać, a ja nie lubię grać jak nie mam planu.
Mamy dzisiaj publikację danych z rynku pracy w USA, po których rynek może być bardzo rozchwiany, a myślę że także sesja europejska, będzie bardzo niepewna, gdyż ostatnie dni, nie pozwalają spokojnie zostawić pozycje na weekend.
Czyli tak jak już pisałem, dzisiaj odpuszczam S&P, ale jak coś się zmieni to umieszczę wpis na blogu.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Indeksy na 06.08.2009

2009-08-06T08:35:00.002+02:00

Wczorajszy dzień był dosyć ciężki, ale i tak stosując punkty pivota, można było zarobić na wzrostach na s&p 500. Za to to co się działo na Wig 20 zadziwiło mnie. Myślałem że ostatnie 2 godziny sesji będą wzrostowe, nawet to napisałem na jednym z forów, ale okazało się że rynek gwałtownie spadł.

Czy to ktoś spodziewa się spadków i wychodzi z polskiej giełdy, czy tylko ktoś się chciał zabawić, nie wiem. Chociaż wiele wskazuje na to, że okolice 1000 p. na s&p, mogą być trochę dłuższym przystankiem w jeździe w górę, chociaż jeszcze nic nie przesądzam, i dzisiaj też jeszcze będę grał pod wzrosty. Też może dzisiaj być szalony dzień, ze względu na publikowane dane. ECB i BoE decydują o stopach procentowych, a w USA dane o nowych zasiłkach. Zobaczymy jak to wszytko będzie dzisiaj wyglądało, i jakie będą jutrzejsze dane z rynku pracy, i wszystko to razem, może wpłynąć na kilka następnych dni.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Indeksy na 05.08.2009

2009-08-05T08:22:00.003+02:00

Ciężko jest obstawiać spadki, kiesy indeksy wyznaczają szczyty, więc dalej będę kupował lokalne dołki. Zastanawiam się, gdzie i kiedy może nastąpić jakieś osłabienie czy większa korekta, i tego nie widzę.

Z czego to wynika możemy się domyślać, pisałem już o tym niedawno. Powracając do dziwniejszego dnia, mamy dzisiaj kilka ciekawych publikacji danych, i myślę że rozruszają one rynek. Największe znaczenie może mieć raport ADP o nowych miejscach pracy, i publikacja Publikacja indeksu ISM dla sektora usługowego. Także w UK mamy o 10:30 publikację ważnych danych, więc lepiej uważać w tym czasie. Myślę że na Wig 20, też to może wpłynąć.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Indeksy na 04.08.2009

2009-08-04T08:11:00.002+02:00

I cel główny, średnioterminowy, został wczoraj osiągnięty. Teraz myślę, że możliwe jest trochę odpoczynku od wzrostów.

Dużo graczy miało 1000 p na s&p, jako swój cel i w tym momencie, możliwe że zaczną brać zyski. Oczywiście nadal jestem nastawiony na wzrosty, tylko że uważam, że znacznie wzrosło prawdopodobieństwo spadków, co przekłada się na moją większą ostrożność. Jest dzisiaj kilka publikacji ekonomicznych, ale najważniejsza będzie publikacja danych, o sprzedaży domów na rynku wtórnym. Będzie to o godzinie 16, i trzeba na to uważać.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Indeksy na 03.08.2009

2009-08-03T08:21:00.003+02:00

I kolejny poniedziałek i kolejny tydzień. Piątkowe zamknięcie nie było jednoznaczne, i co będzie dzisiaj, nie jestem pewien.

Sesja azjatycka też raczej była do neutralna w wymowie. Myślę, że wszyscy czekają na USA, i na to jak tam potoczy się sesja. Ja osobiście, jeszcze pozostanę przy wzrostach, ale żeby coś zagrać muszę być pewien, więc dzisiaj może będę tylko obserwował indeksy. O 16 mamy publikację indeksu ISM, może to wpłynąć na rynek, zależnie od wyników, i myślę że poczekam aż do publikacji tych danych.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

31.07.2009

2009-07-31T13:49:00.005+02:00

Dzisiaj trochę spóźniony, ale miałem spotkanie, na szczęście nic ciekawego się nie działo na rynku. Dalej oczekuję wzrostów, i myślę, że jak dane ekonomiczne,

które dzisiaj są publikowane, będą pozytywne, to s&p może dojść do 1000. Czy przejdzie wyżej czy się rynek zatrzyma w okolicy, zobaczymy, możliwe że 1000 będzie kilkudniowym szczytem. W każdym bądź razie, dzisiaj dalej obstawiam wzrosty.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

30.07.2009

2009-07-30T09:06:00.002+02:00

Indeksy ciągle nie chcą zacząć mocniej spadać, jakby tylko było oczekiwanie na spadki, żeby zakupić na dnie, i znów sprzedać na szczytach.

Powoduje to ciągłe wzrosty i przebijanie szczytów. I podobnego scenariusza oczekuję dzisiaj. W czasie europejskiej sesji będą spadki, i gdzieś w okolicy wczorajszych oporów, przed wybiciem, zaczną się zakupy. Oczywiście, mamy dzisiaj publikacje danych o zasiłkach dla bezrobotnych, co przy negatywnych wynikach, może sprowadzić indeksy niżej, ale myślę że tak się nie stanie.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Bill Lipschutz z książki "The new market wizards"

2009-07-29T19:01:00.004+02:00

Wrzucam właśnie trzy akapity książki Jacka Schwagera "The New Market Wizards". Rozmowa z Bilem Lipschutzem. Bill Lipschutz jest dilerem walutowym. W sumie polecam wszystkie części wizardów.

In exchange-traded markets, do you believe that stops have a tendency to get picked off?
As you know, I do very little trading on exchanges with trading pits. The vast majority of my trades are done either in the interbank market or on the Philadelphia Exchange, which uses a specialist system. However, in answer to your question, I can teU you a story about a fellow who was at Salomon in the late 1980s. He had been trading a market that had gone into a narrow range, and trading activity had dried up. During this period, a lot of stops had built up right above this trading range. One day, this trader's clerk on the floor calls and says, "Listen, the talk is that tomorrow [a day on which the liquidity was expected to be substantially below normal because of a holiday affecting the cash market] they're going to gun for the stops
above the market." At that point, the stops were relatively close-about 40 or 50 ticks higher. The next day, this trader's plan is to sell the market heavily once the stops are hit, because he believes such a rally would be artificial and that the market would be vulnerable to a subsequent sell-off. During the morning, the market trades sideways and nothing happens. Then around 1 P.M., prices start to move-down.
You did say that the stops were above the market?
That's right. Anyway, the market moves down 50 points, 100 points, and within a few minutes the market is down over 200 points. What happened was that the floor traders went for the stops below the market, which were 200 points away, instead of the stops above the market, which were only 50 points away. The reason was that everybody was ready for the rally to take out the stops on the upside. Therefore, everyone was long, and the direction of greatest price vulnerability was on the downside. During the sharp break, my friend realizes that the market is way overextended on the downside. He screams at his clerks, "Buy 'em! Buy any amount they'll sell you. Just buy 'em1 " He was bidding for hundreds of contracts between 100 and 200 points lower, and he was only filled on fifty, even though the market
traded down over 200 points, with a couple thousand lots trading at those levels.

What happened to his bid?
You've obviously never traded on the floor of an exchange. In a trading pit, it's possible for the market to trade at several different prices at the same moment during periods of rapid movement. They were looking right past my friend's floor brokers, who were bidding higher. It was a fast market. [When an exchange designates "fast market" conditions, floor brokers can't be held for failing to fill orders that were within the day's traded price range.] A fast market gives the floor brokers a special license to steal, above and beyond their normal license to steal

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

29.07.2009

2009-07-29T09:44:00.002+02:00

Ciężko coś, zabrać się dzisiaj za S&P, i nie wiem czy to będzie jakieś większe osłabienie, czy tylko 2 dni i powrót do góry.

Na tę chwilę obstawiam powroty wzrostów, ale z bardzo dużą ostrożnością. Ostatnie 2 dni były spadkowe w czasie europejskiej sesji, dzisiaj chyba będzie inaczej, i zobaczymy wzrosty najpierw w Europie, i jeśli dane ekonomiczne z USA, okażą się pozytywne, to skończymy na plusach i w USA.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

28.07.2009

2009-07-28T09:27:00.001+02:00

Wczorajszy dzień był prawie taki jak się spodziewałem, jedynie myślałem że trochę wyżej się skończy. Dzisiaj w sumie, jestem nastawiony 60% wzrosty, 40% spadki.

VIX miał wczoraj dzień wzrostowy i słabsze zachowanie indeksów, niż się spodziewają, dają mi te 40 % na spadki. Za wzrostami przemawia to co jest na wykresie, czyli up, up, up..... Na tę chwilę daję jednak większe prawdopodobieństwo wzrostó, i pod to będę dzisiaj grał. Mamy dzisiaj publikację indeksu zaufania konsumentów, więc o 16 trzeba na to uważać.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Paul Tudor Jones, film z 1987 r.

2009-07-27T21:08:00.003+02:00

Paul Tudor Jones, legendarny trader. Wrzucam film z 1987 r., niestety po angielsku tylko, o tym właśnie traderze. to jest 1 cześć z 7 resztę znajdziecie TUTAJ. Miłego oglądania.

EDIT: Widzę że ktoś szybko zdjął to z youtube, jeśli ktoś posiada klienta torrent to może ściągnąć tutaj : LINK

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

27.07.2009

2009-07-27T08:29:00.001+02:00

I zaczynamy kolejny tydzień. Celem dla byków, na najbliższe sesje, jest 1000 na S&P. Nie jestem pewien, czy dzisiaj ten poziom zostanie osiągnięty, ale jest to możliwe.

Ze względu na to że w czasie sesji azjatyckiej, s&p poszło do góry, to podczas sesji europejskiej, spodziewam się jakiejś konsolidacji, lekkich spadków, i powrotu do wzrostów w czasie sesji amerykańskiej. Mamy dzisiaj w USA, o 16, publikację danych o sprzedaży nowych domów. Jak dane okażą się dość pozytywne, to może być impuls do większego ruchu. W sumie dane z rynku nieruchomości, z zeszłego tygodnia, pokazują że w końcu, coś się ruszyło na rynku nieruchomości, więc dzisiaj też jest duże prawdopodobieństwo lepszych danych.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

GBPUSD co dalej ?

2009-07-24T11:37:00.003+02:00

Wrócę jeszcze do tematu funta, pisałem o nim 20 lipca w poście o sezonowym zachowaniu wykresów.

Tak jak widać na wykresie sezonowych zachowań funta, możliwe że 20 lipca mieliśmy lokalny szczyt, i do połowy sierpnia nie ma co brać długich pozycji w funcie. Zobaczymy co dalej, ja w każdym bądź razie będę unikał longów

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

Goldman Sachs spłacił bailout.

2009-07-24T10:43:00.003+02:00

Jak mozna sie dowiedzieć z artykułu z Finacial Times, Goldman Sachs spłacił, jako pierwszy bank, całe zadłużenie, wynikające z pomocy rządowej.

Tutaj link do artykułu w FT LINK

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

24.07.2009

2009-07-24T08:44:00.002+02:00

Kryzys ? Jaki kryzys. Jak tak dalej pójdzie, to w ciągu najbliższych sesji, zobaczymy 1000 na S&P 500. Zastanawia mnie tylko, ile z tego wszystkiego, wynika przez spekulacje na futach indeksu, a ile z samych zakupów akcji?

W sumie wychodzi na to samo, ale jednak to duża różnica. No ale ja jestem daytraderem, więc to mnie za bardzo nie obchodzi.
Wracając do dnia dzisiejszego, jaki ja mogę wybrać kierunek, tylko północ. Jest dzisiaj kilka publikacji danych, i w Europie i w USA, ale chyba musiały by być skrajnie negatywne, żeby teraz spuścić indeksy na dół.

I takie moje małe przemyślenia. Widzę że znów pojawiają się tzw. dzieci hossy. Ludzie, którzy nie tak dawno tracili, teraz znowu uwierzyli w siebie. Czyż to nie jest piękne ? Jeszcze nie tak dawno miał być armagedon, a tutaj kilka miesięcy i fora internetowe znów są pełne. Czekać jak niedługo znów się pojawia się w internecie, doradcy z półrocznym doświadczeniem, i jak giełda znów stanie się tematem nr. 1 na spotkaniach towarzyskich. Ten świat się nigdy nie zmieni.

Przedstawione, w publikowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut, papierów wartościowych czy innych instrumentów finansowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.

23.07.2009

2009-07-23T08:30:00.003+02:00

I tak jak myślałem, tak się stało. Nie było ośmiu dni wzrostowych pod rząd. Czyli dalej możemy iść w górę. Wg. mnie sprawa rozgrywa się o ostatnie zyski wypracowane przez baki w USA, jak np. Goldman Sachs.

Myślę, że jeśli giełda zaczęła by spadać, to opinia publiczna rzuciła by sie na banki, a w tym momencie i tak już jest głośno o GS, a jeśli giełdy będą dalej rosły, to dojdzie do momentu, że wszyscy stwierdzą że jest ok, i zapomną o zyskach czy premiach w bankach. Ale to są tylko moje teorie.
Dzisiaj może być na rynku trochę goręcej, gdyż mamy publikacje danych o zasiłkach dla bezrobotnych, i o ilości sprzedanych domów.Nie jestem w stanie przewidywać jak one wpłyną na rynek, bo teraz wszystko jest możliwe.

Covered call

2009-07-22T15:32:00.002+02:00

Covered Call jest strategią, w której inwestor wystawia opcje call i w tym samym czasie posiada akcje na równowartość wystawionych opcji.
Jeżeli jednocześnie inwestor kupuje akcje i wystawia opcje to nazywa się ta strategia "buy-write", a jeśli inwestor wystawia opcje na posiadane już wcześniej akcje, to wtedy jest "overwrite".

Strategia ta jest podstawową i najczęściej używana strategią łączącą elastyczność opcji z profitami z posiadania akcji.
Strategia ta jest stosowana gdy inwestor spodziewa się konsolidacji lub niewielkich wzrostów.
Covered call jest strategia bardzo dobrą do stosowania na płynnym rynku o niewielkim, ale przewidywalnym, zakresie ruchów.
Zastosowanie tej strategii, pozwala osiągnąć dodatkowe zyski, w momencie gdy rynek nie rośnie zbyt gwałtownie, lub zapewnia ochronę (ograniczoną) na wypadek spadków.
Bardzo dużym plusem tej strategii jest to, że inwestor w pełni korzysta z profitów z posiadania akcji, czyli ma prawo do dywidendy lub prawo głosu itp.
Podstawową wadą tej strategii, jest to, że zyski są ograniczone, a nie chroni przed stratami, w wypadku większych spadków.
Najlepszą metodą stosowania tej strategii, jest stałe posiadanie pakietu akcji i comiesięczne wystawianie opcji out of the money, czyli takiej, której poziom wykonania jest daleko od aktualnego poziomu.
Jako ciekawostkę dodam, że podobno, Warren Buffet zarobił swoje pierwsze duże pieniądze, stosując tą strategię na akcjach Coca Coli. No cóż jest to prawdopodobne, a dobór akcji, jaki wykorzystuje Buffet, jest idealny do stosowania covered call.

22.07.2009

2009-07-22T08:30:00.001+02:00

I właśnie mieliśmy siedem dni wzrostowych, pod rząd. Przeglądając pobieżnie wykresy, nie znalazłem ciągu ośmiu dni, w jednym kierunku, pod rząd. Czyli nawet z tego powodu zakładam większe prawdopodobieństwo spadków.

Drugą sprawą jest to że na s&p osiągnęliśmy szczyty z czerwca, i to też zwiększa prawdopodobieństwo spadków. Jest tylko jedno "ale", ale jakie znaczenie ma to co napisałem, gdy rynek zachowuje się jak nigdy wcześniej się nie zachowywał. Po części z czego to może wynikać, pisałem niedawno. Podsumowując to, myślę, że jest większe prawdopodobieństwo spadków, ale trzeba być bardzo ostrożnym.
Z wydarzeń ekonomicznych, dzisiaj też jest prawie pusto w kalendarzu, jedynie Ben Bernanke bezie kontynuował swoje wczorajsze zeznania, od godziny 16.

Ludwig von Mises: Wolność i własność

2009-07-21T21:45:00.003+02:00

Dla tych co znają szkołę austriacką, jest to dzieło podstawowe. Dla tych co nie znają, polecam przeczytać. Jest to klasyka ekonomii. Chociaż sam nie jestem zafascynowany tą szkołą ekonomiczną, to warto jednak to poznać, ze względu na samo podejście do ekonomi, przez autora i przedstawicieli jego szkoły.

Pobrane ze strony Instytutu Misesa Mises.pl

Ludwig von Mises: Wolność i własność hossaczybessa.blogspot.com -

Kryzys finansowy od środka

2009-07-21T18:56:00.002+02:00

Wrzucałem to już wcześniej na bloga, ale uważam że ta praca jest na tyle ciekawa, że warto ją poznać. Więc jeśli ktoś jej nie czytał to polecam.

Jest to opis, ostatniego kryzysu finansowego, okiem człowieka, który w tym wszystkim uczestniczył bezpośrednio.

The Financial Crisis: An Inside View, Phillip Swagel -

Martin Armstrong, ponownie.

2009-07-21T17:15:00.004+02:00

O Martinie Armstrongu pisałem już na blogu LINK, można tam znaleźć linki do innych jego prac. W sumie nie wiem jak się odnosić do tej postaci, więc traktuję to jako ciekawostkę. Pewnie gdyby nie jego historia, i to gdzie teraz jest, nie zwrócił bym na to uwagi.

Jego najnowsza praca odnośnie Goldman Sachs i innych spiskowych teorii.

The-Goldman-Sachs-Conspiracy-The-Real-Dark-Pool -

21.07.2009

2009-07-21T08:18:00.003+02:00

Bardzo dziwne jest ostatnio, zachowanie rynku. Bo jak inaczej nazwać to, że rynek szybciej idzie do góry niż spada. W teorii powinno być odwrotnie. No cóż, jednak nie zamierzam grać przeciw rynkowi, więc dzisiaj dalej jedziemy do góry.

Chociaż trzeba zwrócić uwagę, że mieliśmy 6 dni dosyć silnych wzrostów, i statystycznie biorąc, prawdopodobieństwo dnia spadkowego, znacznie wzrasta. Pod względem ekonomicznym, dzisiejszy dzień też powinien być spokojny, jedynie o 16 będzie zeznawał przed komisją, Ben Bernanke.

Cykliczne zachowania rynków giełdowych

2009-07-20T14:04:00.002+02:00

W tym wpisie chcę pokazać bardzo ciekawe narzędzie giełdowe, są to cykliczne zachowania rynków giełdowych. Jest to bardzo ciekawy temat, ale bardzo mało można znaleźć o tym. Nie będę poruszał tutaj tematu cykli spiralnych, cykli kondratiewa czy innych podobnych rzeczy. Chcę pokazać jak można wykorzystać średnie zachowania rynków, w ciągu roku, czyli inaczej mówiąc roczne uśrednione wykresy z lat poprzednich.

Sama zasada korzystania z tego, polega na tym, że w ciągu roku, wiele wydarzeń ekonomicznych, jest w tym samym czasie. I tak. np. w UK rok finansowy kończy się na początku kwietnia, i to wpływa na notowania funta brytyjskiego. Także wiele ważnych raportów, dotyczących danego rynku, ukazuje się co roku w tym samym czasie. I na podstawie tego, jak się zachowywał dany instrument w poprzednich latach, możemy wnioskować jak może zachowywać się w przyszłości. Na pewno nie jest to, jakaś nieomylna szklana kula, ale może stanowić bardzo ważny wskaźnik w arsenale gracza giełdowego. Stosować to można na różny sposób, można wyliczać średnie zachowanie ze wszystkich lat, lub tylko z lat wzrostowych czy spadkowych. Można także wyliczać, jak średnio zachowuję się instrument w danym miesiącu, lub nawet w danym dniu.
Wg. mnie jest to dosyć dobre narzędzie, i w połączeniu z kilkoma innymi wskaźnikami, można spokojnie pokonać rynek.
Dla przykładu wrzucę wykres GBP/USD, w interwale tygodniowym z nałożoną średnią z lat wzrostowych. A na drugim wykresie pokaże całoroczne średnie zachowanie GBP/USD z lat wzrostowych. Oczywiście dobrałem tutaj jak najlepszy przykład ilustrujący cykliczne zachowania wykresów , ale muszę dodać że nie zawsze tak ładnie układają się wykresy.
Ciekawostką jest to, że większość takich danych, jak wykresy sezonowe, można uzyskać tylko za opłatą.
Jeżeli ktoś jest zainteresowany zagłębieniem tematu i korzystaniem z tych wskaźników, to zapraszam do zapisania się do newslettera, dzisiaj albo jutro wyślę krótki raport z adresami stron w internecie, gdzie można znaleźć te wykresy, za darmo.

Na wykresie: na niebiesko jest zaznaczony wykres GBP/USD z tego roku, na czarno sezonowe zachowanie GBP/USD w latach wzrostowych.

20.07.2009

2009-07-20T08:28:00.002+02:00

Zaczynamy nowy tydzień, i zaczynam go z nastawieniem na wzrosty. Ciężko mi to idzie, gdyż zaczął się sezon raportów itp. ale nie zamierzam ślepo walczyć z trendem. Nie ma dzisiaj publikacji żadnych danych, mogących wpłynąć na rynek, to może być spokojny dzień.

17.07.2009

2009-07-17T08:42:00.001+02:00

Po tylu nietrafionych dniach, czas zmienić zdanie, ale ja dzisiaj chyba będę tylko przyglądał się temu, jak rozwinie się sytuacja. Poczekam, wyrobię sobie danie, przeanalizuję wszystko, żeby na przyszłość wyciągnąć wnioski.

Jeżeli w tej grze nie umie się ponosić porażek, to bardzo szybko można skończyć przygodę z giełdą. To jak reagujemy na porażki, jest chyba jedną z najważniejszych umiejętności, jakie mogą być nam przydatne na giełdzie. Bo tak naprawdę porażki potrafią być częstsze niż wygrane, co nie znaczy że się traci, ale nikt nie lubi ich ponosić. No nic, taka i albo to się zaakceptuje albo można zacząć robić co innego.
Wrzucę jeszcze wykres, ale znając moje szczęście, nie zdziwił bym się jak by to dzisiaj przyszły spadki.

16.07.2009

2009-07-16T08:54:00.001+02:00

Wiem że przez ostatnie 3 dni indeksy ładnie poszły do góry, i wiem że VIX osiągnął nowe dno, a ja obstawiałem co innego. No cóż na tym polega ta gra że nie można tego do końca przewidzieć. Nawet G. Soros czasami ma tylko do 30% zyskownych transakcji.

Ale mimo to, ja ciągle obstawiam, że możliwe są spadki. A wnioskuję to z wczorajszej pozytywnej korelacji VIX z S&P 500. Rzadko się zdarza że rośnie S&P i rośnie VIX, a tak było wczoraj. Wynika z tego, że inwestorzy obawiają się, że s&p osiągnęło szczyt i czekają na spadkiw. Możliwe że to tylko będzie dzień lub dwa, ale możliwe że ostatnie 3 dni to był tzw. rajd głupców, zobaczymy.

15.07.2009

2009-07-15T09:33:00.002+02:00

Dzisiaj, żeby nie popełnić błędu, poczekam i zobaczę jak się rozwinie sytuacja. Możliwe że to byo 2 dniowe odbicie w trendzie spadkowym i teraz pójdzie w dół, lub po prostu powróci trend wzrostowy.

A jako że mamy dzisiaj kilka rzeczy mogących mocno wpłynąć na rynek, min. publikację protokołu z posiedzenia FED-u, to też wstrzymuje mnie od podejmowania decyzji. To poczekam i zobaczę jak się rozwinie sytuacja.

Co czeka chińską giełdę ?

2009-07-14T13:43:00.008+02:00

Jeśli słyszeliście o ekonofizyce, to może słyszeliście o Didierze Sornette.
A jeśli nie, to i tak wart zapoznać się z jego pracą nt. bańki na chińskiej giełdzie.

Jeśli chcecie dowiedzieć się czegoś więcej na temat prof. Sornette, to tutaj macie link do strony z UCLA LINK

17337353 China Bubble

14.07.2009

2009-07-14T08:56:00.002+02:00

Wczorajszy dzień skończył się dość pozytywnie, ale dopiero jak dzisiejszy okaże się pozytywny, to będzie szansa na powrót wzrostów.

Ja w tym momencie sądzę, że wczorajszy wzrosty były po to, żeby złapać krótkie pozycje przed dniem dzisiejszym. A to dlatego, bo w dniu dzisiejszym jest sporo publikacji danych ekonomicznych i zaczyna się również sezon publikowania raportów w spółkach.
I wg. mnie, poziom około 900 p na s&p, będzie górnym oporem.

Jak wygląda obrót giełdowy w dobie internetu, i czy jest coś czego nie wiesz ?

2009-07-13T22:32:00.003+02:00

Jeżeli giełda kojarzy się wam z przekrzykującymi się ludźmi, w dziwnych mundurkach, to macie racje ale to jest już chyba archaizm giełdowy, choć nie bez znaczenia.
W dzisiejszych czasach, większość obrotu giełdowego odbywa się na serwerach, najdłuższym momentem w całe operacji jest podejmujący decyzje człowiek.

Firmy inwestycyjne wydają krocie na to, żeby postawić swój serwer jak najbliżej serwera giełdowego, teraz w tradingu liczą się milisekundy,
więc nie mogą sobie pozwalać na stratę czasu przez ludzką decyzję, i z tego właśnie powodu tworzą algorytmy decyzyjne.
Zapytacie pewnie, po co komu aż taka szybkość, przecież sekunda czy dwie, nie robią różnicy ? I tutaj dochodzimy do sedna obrotu giełdowego w dobie internetu.
W dzisiejszych czasach, banki inwestycyjne, fundusze hedgingowe czy market makerzy, przestają zarabiać na zmianach cen akcji, oni zarabiają na obrocie.
Oczywiście wymaga to, podpięcia bezpośrednio do serwera giełdowego, wnoszenia opłat za to i jeszcze kilku innych rzeczy.
Ale w praktyce taka firma dostaje do ręki instrument, dzięki któremu widzi wszystko co się dzieje na rynku, szybciej niż inni, i również szybciej może reagować,często nawet zanim ktoś inny może zauważyć pojawiające się zlecenie oni już je realizują. A gdzie mają zarobek ? Otrzymują rabat za każdą przeprowadzoną transakcję i dzięki temu mogą sprzedawać i kupować w tym samym momencie i po tej samej cenie. Jako że jest to dość niska suma to firmy przeprowadzają tysiące takich transakcji.
Ich głównym celem jest, kupić walor i sprzedać go za tą sama cenę i zainkasować rabat. Nie było by w tym nic złego ale firmy potrafią manipulować rynkiem, w tym celu żeby sprzedać walor po tej samej cenie.
Drugą sprawą jest, volumen jaki tworzą te firmy. Pamiętacie co się działo w październiku i listopadzie na giełdach amerykańskich ? Nikt wtedy nie decydował się na grę na dłuższy termin, wszyscy grali intraday lub tworzyli rynek.

Wszystko to razem, tworzy dzisiaj rynek giełdowy. Co raz więcej firm kończy z grą w dłuższym terminie, i zaczynają grać krótkoterminowo lub intraday.
Gra w długim terminie po prostu przestaje się opłacać.

S&P Sector Carpet

2009-07-13T22:24:00.004+02:00

Kolejny fajny gadżet, dla graczy giełdowych, od Stockchart.

Wciśnięcie na zdjęcie spowoduje przejście na stronę Stcockchart .

Internetowe gazety o giełdzie i inwestowaniu

2009-07-13T13:52:00.004+02:00

W tym miejscu postaram się zamieszczać linki do stron, publikujących internetowe wydania gazet, o giełdzie i finansach.
Jeśli wiecie o czymś, co jeszcze nie umieściłem, to proszę o dopisanie w komentarzach.
W nawiasach podaję wersję językową, w jakiej gazeta jest wydawana.

1. TREND (pl)

2. Fx Trader Magazine (en)(it)

3. Currency Trader (en)

4. Futures and Options Trader (en)

5. Active Trader (en) Wersja płatna

6. Futures (en) Wersja płatna

7. Traders (en)

8. Stocks & Commodities (en) Wersja płatna

9. Pit News (en)

10. Securities Industry (en)
11. Traders Magazine (en)

Oscylator stochastyczny

2009-07-13T10:10:00.003+02:00

1. Czym jest oscylator stochastyczny?

Analitycy techniczni na co dzień, bez zastanowienia, używają tzw. oscylatora stochastycznego. My się jednak przyjrzymy bardziej szczegółowo znaczeniu tego narzędzia. Najpierw poznamy definicję słów tworzących tę nazwę.

Oscylator - układ fiz. (mech., elektr.), wykonujący drgania wokół położenia równowagi trwałej(http://encyklopedia.pwn.pl)

Proces stochastyczny - rodzina zmiennych losowych określonych na pewnej przestrzeni probabilistycznej o wartościach w pewnej przestrzeni mierzalnej (op. cit. http://pl.wikipedia.org/wiki/Proces_stochastyczny).

Tak więc, oscylator stochastyczny (Stochastic - STS) jest narzędziem wykrywającym losowe wahania zmiennej wokół poziomu równowagi.

Na marginesie dodam, że niestety w analizie technicznej tworzone są pojęcia mieszające się ze sobą, które stają się pogmatwane. Na przykład J.J. Murphy w "Analizie technicznej rynków finansowych" dokładnie omawia różne typy oscylatorów i jednym z nich jest oscylator stochastyczny. Jest dla mnie nieporozumieniem nazywanie jednego oscylatora stochastycznym a innych nie. W zasadzie wszystkie oscylatory analizy technicznej są stochastyczne, gdyż analiza techniczna opiera się na statystyce. Kogo bowiem obchodzi, że jakiś autor nazwał swój wskaźnik tak a nie inaczej? Gdyby tak miało być w matematyce, to ta dziedzina kompletnie by się załamała pod ciężarem niejednolitości i niejednoznaczności. Analiza techniczna w obecnej formie jest zdecydowanie niedoskonała. Paradoksalnie właśnie przez to ma wielu zwolenników, bo przecież każdy wskaźnik może być interpretowany na własny sposób.

"Wskaźnik STS bazuje na spostrzeżeniu, że podczas trendów wzrostowych ceny zamknięcia kształtują się na ogół blisko górnej granicy swych wahań, zaś w trendach spadkowych zbliżają się do dolnej granicy tego zakresu. W tym oscylatorze używa się dwóch linii- %K i %D." (http://pl.wikipedia.org/wiki/Oscylator_stochastyczny).

Wzór na linię %K:

Murphy za x wstawia 14.

%D to 3-okresowa średnia linii %K

2. Interpretacja

Interpretacja pozostaje podobna jak w przypadku RSI: stosuje się zarówno pojęcie poziomu wykupienia/wyprzedania, jak i dywergencji. Zauważmy, że gdy ostatnia cena zamknięcia będzie się zbliżać do maksimum, ułamek będzie dążył do 1 (100%). Gdy cena będzie się zbliżać do minimum, ułamek będzie dążył do 0. Za poziom wykupienia najczęściej bierze się 80, za poziom wyprzedania 20. Większy zasięg poziomów niż dla RSI wynika z tego, że STS jest zbyt wrażliwy na zmiany, co wynika z jego konstrukcji.
Ponadto w interpretacji uwzględnia się dodatkowo linię %D, czego nie ma w metodzie RSI; Murphy pisze nawet, że %D jest ważniejsza od %K. Jeśli została utworzona dywergencja pomiędzy ceną akcji a linią %D (tzn. cena akcji i %D średnio rzecz biorąc zachowują się przeciwnie), wówczas "sygnał kupna lub sprzedaży pojawia się w chwili, gdy szybsza linia K przecina wolniejszą linię D" (J.J. Murphy, ibidem, s. 216).

3. Różnica pomiędzy STS a RSI

Różnica pomiędzy STS a RSI polega po pierwsze na tym, że we wzorze STS występują nie zmiany ceny, ale jej konkretne wartości: ostatnia cena zamknięcia, najniższa i najwyższa cena w danym okresie. Dlatego właśnie zakres wahań jest przedstawiony jako różnica zmiennych (tutaj cen) a nie suma (zmian cen), co było słuszne dla RSI. Po drugie %K w przeciwieństwie do RSI nie opiera się w ogóle na średnich, co znaczy przyjęcie założenia, że same ceny mają wpływ na przyszłość. RSI okazuje się bardziej stochastyczny niż STS!

4. Czy to ma sens?

Aby rozwiązać powyższy problem, w metodzie STS stosuje się uśrednioną linię %K, czyli %D, choć ta ostatnia to nic innego jak wygładzenie linii %K. W końcu łączy się obydwie linie - jeżeli K przecina od dołu rosnącą linię D, możemy się spodziewać zwyżki kursu, jeśli K przecina od góry opadającą D - zniżki. W tej konstrukcji nie ma niczego zaczarowanego. W analizie technicznej uznaje się, że jeśli szybszy wskaźnik przecina w danym kierunku wolniejszy, to znaczy, że powstaje lub umacnia się dany trend. Przyjmuje się konwencję, że, statystycznie rzecz biorąc, jeśli wolniejsza średnia wskaźnika podąża w danym kierunku, a sam wskaźnik ją przecina, to znaczy, że sam "chce iść" w tym kierunku (coś na zasadzie siły bezwładności). Należy jednak pamiętać, że wszelkie określenia, jak "chce iść" są personifikacją stworzoną dla potrzeb intuicyjnego zrozumienia zagadnień, które w rzeczywistości są suchą analizą statystyczną.

Czysty statystyk prawdopodobnie pogardziłby STS i jego interpretacją. Co to za proces stochastyczny, który przyjmuje za wiarygodne konkretne wartości zmiennej losowej? Linia %D nieco poprawia tę sytuację, ale przecież w interpretacji K ma przebijać D. Z drugiej strony o punkcie przebicia linii D przez K można myśleć nie jak o faktycznym punkcie, od którego umacnia się trend, lecz jak o pewnej reprezentacji umacniania się trendu.

Wspomnę tutaj o Tharpie i jego bardzo znanej książce "Giełda, wolność i pieniądze. Poradnik spekulanta". Tharp na początku swojej książki przedstawia obciążenia oceny sytuacji rynkowej, czyli heurystyki. Temat heurystyk jest długi i wkrótce go poruszę. Jedną z heurystyk jest złudzenie reprezentacji. "Ludzie zakładają, że, gdy coś ma reprezentować coś innego, jest ono w rzeczywistości tym, co reprezentuje".

Musimy więc zdystansować się do wiedzy, którą wtłaczają nam do głowy podręczniki analizy technicznej. Punkt przecięcia D i K powinien nas informować, że kurs akcji, indeks znajduje się w pewnym obszarze "prowzrostowym" ("prospadkowym"), to znaczy mającym tendencję do wzrostu (spadku). Tendencja wiąże się z pojęciem prawdopodobieństwa. Jeśli częstości historyczne wskazują na powtarzalność określonych schematów, prawdopodobieństwo ich pojawienia się wzrasta. Identycznie powinniśmy odnosić się do analogicznych postulatów AT, na przykład kiedy rosnący (spadający) kurs akcji przebija rosnącą (spadającą) średnią 15, 30 i 45-dniową, co winno świadczyć o formowaniu/wzmacnianiu trendu.

5. Podsumowanie.

STS stanowi narzędzie, które informuje o oscylacjach kursu pomiędzy poziomem minimum a maksimum danego okresu. Składa się z dwóch linii: %K oraz jej średniej %D. Teoretycznie %K jest gorsze od RSI, gdyż jego konstrukcja opiera się na dwóch skrajnych wartościach ceny w pewnym okresie, co może prowadzić do wielu błędnych sygnałów. Istnienie trendów samo w sobie kreuje kolejne maksima albo minima. Mało sugestywne jest więc założenie, że dwie skrajne wartości ceny z niedalekiej przeszłości będą mieć znaczenie dla fluktuacji w niedalekiej przyszłości, gdy trwa trend. Mimo wszystko, jeśli wielu uczestników używa tego narzędzia, może zadziałać na zasadzie samospełniającej się przepowiedni. Z pewnością STS pomocny może być w sytuacji, gdy trend jest horyzontalny. Należy również dodać, że dość przekonująca jest uśredniona linia K, czyli D, która może zastępować wstęgę Bollingera.

Tekst, za pozwoleniem, z bloga: Giełdowy Racjonalista

13.07.2009

2009-07-13T08:30:00.003+02:00

Poranek na giełdach nie wygląda dziś obiecująco. Indeks Nikkei zrobił kolejny dzień spadkowy. Warto zwrócić jeszcze na to uwagę, że Nikkei od początku miesiąca, nie miał dnia, który zakończył by się jakiś większym wzrostem.

Świadczy to o nastawieniu azjatyckich inwestorów. Co do dalszej części dnia dzisiejszego, to nie przewiduję poprawy sentymentu, i będę grał na spadki. Nie ma dzisiaj publikacji większych danych ekonomicznych, trzeba uważać podczas wystąpienia prezesa ECB o 12:30, coś więcej będzie publikowane jutro i może być ciekawie.

Opcje, podstawy

2009-07-10T12:24:00.010+02:00

Najprościej opisać opcje na akcje, jako umowę między dwoma stronami, która wygasa w uzgodnionym momencie w przyszłości. Nabywca opcji kupuje prawo, ale nie obowiązek, do zakupu (opcja "call") lub sprzedaży (opcja "put") aktywów, na jakie została opcja wystawiona, po określonej cenie, i w uzgodnionym terminie.1. Data ważności, określająca kiedy umowa staje się nieważna;
2. Cena wykonania - przy wykonaniu opcji kupna dochód jest równy sumie o jaką cena instrumentu bazowego przekracza cenę wykonania. Przy wykonaniu opcji sprzedaży dochód odpowiada sumie o jaką cena wykonania przekracza cenę instrumentu bazowego.
3. Wysokość stóp procentowych – wzrost stopy procentowej wolnej od ryzyka prowadzi do spadku cen opcji sprzedaży i wzrostu wartości opcji kupna;
4. Zmienność cen instrumentu bazowego czyli odchylenie standardowe cen instrumentu bazowego od średniej wartości - im wyższa zmienność instrumentu bazowego tym wyższa cena opcji kupna (CALL) jak również opcji sprzedaży (PUT). Zmienność ceny instrumentu bazowego jest miarą niepewności stopy zwrotu.

To jest początek cyklu, dotyczącego opcji. W dalszych wpisach planuję poruszać wszelkie temat od teoretycznych wyliczeń po praktyczne przykłady zastosowań strategii opcyjnych.

Międzyrynkowa analiza techniczna

2009-07-10T09:13:00.006+02:00

Jeśli ktoś czytał książkę "Międzyrynkowa analiza techniczna. Strategie inwestycyjne na rynkach akcji, obligacji, towarów i walut" Johna Murphyego to zna to, jeśli nie, to w skrócie: zamysłem książki jest ukazanie powiązań i wzajemnych zależności pomiędzy różnymi rynkami: akcji, towarów, obligacji i walut w aspekcie globalnym.Taka analiza wykresów giełdowych może posłużyć do obserwacji fundamentalnych zależności między rynkami oraz do wczesnego rozpoznawania punktów zwrotnych cyklu koniunkturalnego.

W praktyce wygląda to tak, że jest odwrotna korelacja między walutami a surowcami i między obligacjami a surowcami, i pozytywna korelacja między obligacjami i rynkiem akcji. Jeśli rynek zachowuję się inaczej, to czekają nas zmiany trendów. Trochę w ostatnim czasie się pomieszało ale warto mieć na to wgląd, jako kolejne z narzędzi giełdowych, jak i również warto zapoznać się z sama książką.
Stockchart.com daje na do ręki bardzo dobre narzędzi, które automatycznie pokazuje wszystkie 4 rynki na jednym wykresie, zobacz screen.

Wciśnięcie na screena, spowoduję przejście na stronę Stockchart z interaktywnym wykresem.

10.07.2009

2009-07-10T08:33:00.001+02:00

Powiem szczerze,że spodziewałem się wczoraj większej aktywności byków, ale niestety rynek podchodził dwa razy pod 884 i zawracał. Myślę że w dniu dzisiejszym, ten poziom, również może być barierą nie do przebicia.
Mamy dzisiaj publikacje kilku danych ekonomicznych, ale najważniejsza chyba jest publikacja bilansu handlowego, o godzinie 14:30.

Jeszcze powrócę do tematu oprogramowania z Goldman Sachs. Warto zwrócić na to uwagę, że cała sprawa rozbija się o to, że jeśli to oprogramowanie wpadnie w niepowołane ręce to może posłużyć do manipulowania rynkiem. Czyli GS przyznaje się do posiadania narzędzi, którymi mogą manipulować rynkami. Ciekawe tylko czy z nich korzystają ?

Punkty Pivota (pivot point) jeszcze raz. Praktyka

2009-07-09T19:29:00.006+02:00

O punktach Pivota pisałem już dawno tutaj LINK. Dzisiaj chcę pokazać jak potrafią być pomocne te punkty w praktyce. Na wstępie chcę zaznaczyć że nie należę do wyznawców giełdowej wiedzy tajemnej, i nie szukam 6 zniesień fal, 60 cykli fibo, czy innych takich rzeczy. Po prostu chcę stosować to co działa, a działa dlatego bo stosują to inni, i z tego właśnie powodu działają punkty pivota. Cała łatwość stosowania tego, polega na tym, że wyliczasz je na podstawie danych z poprzedniej sesji i znasz wartość PP od początku kolejnej sesji.
Ja używam PP w zależności od mojej oceny sentymentu, i jeśli widzę że w okolicy PP jest punkt wsparcia lub oporu, wtedy otwieram pozycję. Najlepiej używać PP na rynku akcyjnym, mam na myśli rynki USA i UK, i na indeksach. Raczej nie stosuję tego na rynku walutowym, ze względu na inną strukturę tego rynku.
Do użytku domowego polecam program metatrader z zaimplementowanymi punktami pivota, wyliczanymi automatycznie. Jeszcze jedna uwaga: Do wyliczania PP dla indeksów, używam czasu jaki jest na giełdzie gdzie ten indeks jest wyliczany. Mam na myśli futy 24 godzinne.
Dla przykładu wrzucę wykres S&P 500 z dnia 26.06.2009 gdzie doskonale widać jak można grać na PP, ale od razu muszę napisać że nie zawsze tak pięknie sie sprawdzają, ale warto na PP zwracać uwagę. Na zdjęciu: na żółto PP, na niebiesko punkty wsparcia, na czerwono punkty oporu.

Forex - Podstawy Giełdy Walutowej - fragment

2009-07-09T16:58:00.000+02:00

Forex - Podstawy Gieldy Walutowej - Fragment

Forex - Strategie Inwestycyjne - fragment

2009-07-09T16:44:00.000+02:00

Forex - Strategie Inwestycyjne - Fragment

GPW - Analiza techniczna w praktyce - fragment.

2009-07-09T16:37:00.000+02:00

GPW_-_Analiza_techniczna_w_praktyce_-_fragment

GPW - podstawy inwestowania - fragment

2009-07-09T16:25:00.000+02:00

GPW_-_podstawy_inwestowania_-_fragment

Day Trading - Amerykanskie Rynki Papierow Wartosciowych - Fragment

2009-07-09T16:19:00.000+02:00

Day Trading - Amerykanskie Rynki Papierow Wartosciowych - Fragment

09.07.2009

2009-07-09T12:54:00.002+02:00

Wczorajsza sesja należała do bardzo ciekawych, po dość wyraźnych spadkach, nastąpił odwrót, czy to tylko rajd żeby zajmować krótkie pozycje, zobaczymy dzisiaj. Dalej jestem nastawiony na spadki, ale zakładam że możliwy jest dzisiaj odpoczynek i rajd w górę, więc dzisiaj trzeba być uważnym. Dzisiaj z ważniejszych publikacji danych, mamy dane o zasiłkach, i to może wpłynąć na sentyment. Dla mnie, w tym momencie, 900 p. jest strefą graniczną między hossą a bessą.

2009-07-09T12:04:00.000+02:00

Witam
Pojawiła się na blogu nowa opcja: możliwość zapisania się do newslettera. Obiecuje raz w tygodniu przygotowywać porządny newsletter z opisami sytuacji w dłuższym terminie, teorią rynku, systemami transakcyjnymi i innymi ciekawymi informacjami z minionego tygodnia czy różnymi rzeczami, które będę uważał za wartościowe. Mam nadzieje powoli to rozwijać ale to już inny temat.

George Soros, wywiad dla Wall Street Journal

2009-07-09T11:35:00.001+02:00

Link do wywiadu

"Millionaire Traders" Kathy Lien, Boris Schlossberg

2009-07-09T11:29:00.000+02:00

Właśnie jestem po lekturze bardzo ciekawej książki "Millionaire Traders" autorstwa Kathy Lien i Borisa Schlossberga.

Już sami autorzy świadczą że może to być bardzo ciekawa pozycja. Oboje prowadzą firmę GTF, która jest jednym z większych providerów narzędzi forexowych.

Wracając do książki: są to wywiady z ludzmi, którzy zaczynając od zera doszli do do bardzo wysokich sum w inwestycjach giełdowych. Autorzy swoimi pytaniami próbują znaleźć sposób w jaki udało sie pobić Wall Street.

Bardzo sympatyczna książka pokazująca że można odnieść sukces w tradingu bez doświadczenia w firmach inwestycyjnych ani bez ogromu pieniędzy na start. Ale niestety nie jest to droga łatwa, często trzeba na to poświećić znacznie więcej czasu i energii niż na sukces w innej dziedzinie ale no pain no gain.

Millionaire Traders

Gdzie jest tajny kod Goldman Sachs ?

2009-07-09T02:59:00.002+02:00

Jeśli nie czytaliście o tym, to sprawa wygląda tak: jeden z programistów GS, podobno ukradł oprogramowanie służące do tworzenia systemów tradingowych, tutaj o tym w PB. Ale nie o tym chcę pisać.
Na stronie Cryptogon.com, znajdziecie jak twórca tej strony, sprawdzał kto będzie szukał tego oprogramowania. Umieścił na stronie wpis "Goldman Sachs Code Torrent" i sami sprawdźcie kto tego szukał. LINK

08.07.2009

2009-07-09T02:56:00.002+02:00

I stało się tak jak przewidywałem, poziom 900p. na s&p, okazał się nie do przebicia. W tym momencie nie mam innego wyjścia, tylko obstawiać spadki.
Dla mnie, sytuacja wygląda następująco: banki inwestycyjne, i nie tylko, wywindowały kursy giełdowe, celem szybkiego zarobku. Dzięki temu np. Goldman Sachs ma ogromne zyski, najwyższe jakie miał do tej pory. W tym momencie banki USA spłacają lub spłaciły pieniądze z bailoutu i spokojnie mogą czekać na spadki, w końcu ceny akcji są na tą chwile bardzo drogie. W momencie kiedy akcje staną się znów bardzo tanie, wejdą na dnie i będziemy mieli wzrosty.
Czy tak właśnie wygląda giełda ? Tak, ale czy będzie tak jak opisałem to zobaczymy.
Aha, dzisiaj zaczyna się spotkanie G8, więc mogą coś wymyślić i trzeba na to uważać.

hosSA czy BESsa

Świece Heiken ashi

Krótka historia hossy 2009

Richard D. Wykoff "Biblia Day Tradera"

USA Dane makro: GDP i podania o zasiłki

Indeksy na 27.08.2009

USA Dane o sprzedaży nowych domów

USA Dynamika zamówień na dobra trwałe

Indeksy na 26.08.2009

USA wskaźnik zaufania konsumentów

Indeksy na 25.08.2009

Indeksy na 24.08.2009 Cd.

Indeksy na 24.08.2009

USA Dynamiki sprzedaży domów na rynku wtórnym 21.08.2009

Dane makro ze strefy Euro 21.08.2009

Indeksy na 21.08.2009

USA. Liczba podań o zasiłki wzrosła do 576 tyś

Indeksy na 20.08.2009

2 dni przerwy

Indeksy na 17.08.2009

Ciekawy artukuł dotyczący spekulacji na ropie

Indeksy na 14.08.2009

Indeksy na 13.08.2009

Indeksy na 12.08.2009

Indeksy na 11.08.2009

Indeksy na 10.08.2009

Indeksy na 07.08.2009

Indeksy na 06.08.2009

Indeksy na 05.08.2009

Indeksy na 04.08.2009

Indeksy na 03.08.2009

31.07.2009

30.07.2009

Bill Lipschutz z książki "The new market wizards"

29.07.2009

28.07.2009

Paul Tudor Jones, film z 1987 r.

27.07.2009

GBPUSD co dalej ?

Goldman Sachs spłacił bailout.

24.07.2009

23.07.2009

Covered call

22.07.2009

Ludwig von Mises: Wolność i własność

Kryzys finansowy od środka

Martin Armstrong, ponownie.

21.07.2009

Cykliczne zachowania rynków giełdowych

20.07.2009

17.07.2009

16.07.2009

15.07.2009

Co czeka chińską giełdę ?

14.07.2009

Jak wygląda obrót giełdowy w dobie internetu, i czy jest coś czego nie wiesz ?

S&P Sector Carpet

Internetowe gazety o giełdzie i inwestowaniu

Oscylator stochastyczny

13.07.2009

Opcje, podstawy

Międzyrynkowa analiza techniczna

10.07.2009

Punkty Pivota (pivot point) jeszcze raz. Praktyka

Forex - Podstawy Giełdy Walutowej - fragment

Forex - Strategie Inwestycyjne - fragment

GPW - Analiza techniczna w praktyce - fragment.

GPW - podstawy inwestowania - fragment

Day Trading - Amerykanskie Rynki Papierow Wartosciowych - Fragment

09.07.2009

Newsletter

George Soros, wywiad dla Wall Street Journal

"Millionaire Traders" Kathy Lien, Boris Schlossberg

Millionaire Traders

Gdzie jest tajny kod Goldman Sachs ?

08.07.2009